Пазарът на полупроводници започна бавно да се възстановява от дългия си застой

Световни производители на чипове, като Intel и Samsung, твърдят, че пазарът на полупроводници е близо до края на проблема със свръхзапасите, въпреки че перспективите за търсенето от страна на клиенти извън индустрията за изкуствен интелект остават мрачни. Свръхпредлагането на чипове е започнало да намалява главно поради съкращаване на производството, а доставките на персонални компютри през второто тримесечие са намалели само с 11% в сравнение с 30-процентния спад през всяко от предходните две тримесечия.

Доставките на чипове за смартфони, персонални компютри и центрове за данни намаляха тази година, тъй като клиентите намалиха разходите си на фона на слабата световна икономика, високата инфлация и повишаващите се лихвени проценти. Това доведе до безпрецедентно пренасищане с чипове и причини рекордна комбинирана оперативна загуба от 12 млрд. долара през първата половина на годината за двата най-големи производителя на чипове с памет в света - Samsung и SK hynix.

Бавното възстановяване на търсенето от страна на Китай, най-големият купувач на чипове в света, също влошава цялостната перспектива. Очакванията на Samsung и SK hynix за съживяване на китайския пазар на смартфони не се сбъднаха, което доведе до допълнителни съкращения в производството на чипове за памет NAND, широко използвани в смартфоните. Производителят на аналогови чипове Texas Instruments, половината от чиито продажби идват от Китай, прогнозира приходи и печалба за третото тримесечие под целите на Уолстрийт поради бавното възстановяване на търсенето и отмяната на поръчки.

Все пак, обобщавайки първата половина на годината, експертите са предпазливо оптимистични: според изследователската компания Counterpoint доставките на мобилни телефони през второто тримесечие са намалели само с 8% в сравнение със спада от 14% през първото тримесечие. Наблюдава се увеличение на доставките на персонални компютри, но то се дължи предимно на промоционални кампании, засегнало е главно евтините модели и е оказало ограничено въздействие върху възстановяването на търсенето на чипове.

Търсенето на чипове за генеративен изкуствен интелект бележи стабилен ръст, но този сектор все още представлява относително малка част от общото търсене. Освен това, давайки приоритет на инвестициите в изкуствен интелект, много клиенти значително намаляват корпоративните разходи за сървъри и сървърни процесори. Според главния изпълнителен директор на Intel Патрик Гелсинджър свръхзапасите от сървърни процесори ще продължат и през втората половина на годината, продажбите на чипове за центрове за данни ще намалеят леко през третото тримесечие, а възстановяване на продажбите може да се очаква едва през четвъртото тримесечие. Производителите на чипове като KLA Corp и Lam Research бяха първите бенефициенти на бума на изкуствения интелект.

И двете компании очакват тримесечните им приходи да надхвърлят прогнозите на Уолстрийт, което доведе до повишаване на акциите им. "Сървърите с изкуствен интелект имат по-усъвършенствана логика, памет и капацитет за съхранение от традиционните сървъри, всеки допълнителен 1% навлизане на сървърите с изкуствен интелект ще привлече до 1,5 млрд. долара допълнителни инвестиции" - уверен е главният изпълнителен директор на Lam Тим Арчър.

Търсенето на сървъри с изкуствен интелект се отрази и на доставчиците на памет. SK hynix отбеляза, че търсенето на памет за сървъри с изкуствен интелект се е увеличило повече от два пъти през второто тримесечие в сравнение с първото, което доведе и до повишаване на цената на DRAM чиповете. Компанията е водеща на пазара на високоскоростна DRAM памет (HBM), като в края на 2022 г. ще има 50% от пазара на HBM, на Samsung се падат 40%, а на Micron - 10%.